FRM一级考试科目有四门，分别是《风险管理基础》、《数量分析》、《金融市场与产品》、《估值与风险建模》，整体上内容侧重基本的金融工具理论知识、金融市场基础知识及其详细定义、计量风险的方法等。各科目具体内容及分析如下：

风险管理基础

风险管理基础：Foudations of Risk Management

【资料图】

风险管理基础在FRM一级考试中占比20%

备考资料ue_arc_bkzl请在下面红色框内输入分类名称arc_bkzl_nameFRM

主要考试内容：风险管理基础、风险管理作用、基本风险类型、测量和管理工具、风险管理价值、现代资产组合理论、资本资产定、风险管理的评估、金融灾难和风险管理失败、道德等。

其中重点内容是风险度量、风险管理过程的评价、构建投资组合、资产定价理论、风险管理的评估。需要大家能够从实务的角度去研究校对风险业界的实践问题，掌握各类组合管理理论（重点）、各类风险管理案例（重点）以及职业道德。

数量分析

数量分析：Quantitative Analysis

数量分析在FRM一级考试中占比20%

主要考试内容：离散型和连续型概率分布、人口和样本统计、统计推断和假设检验、分疗的参数估计、统计关系的图形表示、单元和多元线性回归、蒙特卡洛法、相关型估计和使用EWMA和GARCH模型的波动、波动率期限结构

总结而言，数量分析主要考察概率论基础（刻画随机变量、多元分布函数、随机变量函数）、统计学基础（参数估计、回归分析）、蒙特卡洛方法、风险因子建模等。因此这门学科主要以考察计算为主。

金融市场与产品

金融市场与产品：Financial Markets and Products

金融市场与产品在FRM一级考试中占比30%

主要考试内容：金融市场、金融产品、场外交易市场机制、远期期货掉期和期权、利率水平和利率敏感性措施、固定收益证券衍生品、利率、外汇、股票、商品衍生产品、外汇风险、公司债、信用等级评定机构

综合而言，金融市场与产品重点考察债券的基本原理、衍生产品、期权、固定收益证券、固定收益衍生品、股票外汇及商品市场。旨在介绍金融市场的架构以及债券、衍生品等相关金融产品，其中债券和期权是其中的重点内容。

估值与风险建模

估值与风险建模：Valuation and Risk Models

估值与风险建模在FRM一级考试中占比30%

主要考试内容为：风险阶值、期权估值、固定收益证券估值、国家和主权风险模型与管理、外部和内部信用评级、预期和非预期损失、操作风险、压力测试和情景分析。

这门科目的重点是风险模型简介（VAR是重点）、管理线性风险、非线性（期权）风险模型等等。必须完全掌握：“Var”的概念、优缺点、计算方法，以及Var的补充方法--压力测试。